tokenpocket下载app安卓版|beta

作者: tokenpocket下载app安卓版
2024-03-08 22:03:30

beta（指针对所有用户公开的测试版本）_百度百科

（指针对所有用户公开的测试版本）_百度百科网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心Beta是一个多义词，请在下列义项上选择浏览（共5个义项）展开添加义项beta播报讨论上传视频指针对所有用户公开的测试版本收藏查看我的收藏0有用+10Beta，普遍认为是“测试”的意思。广义上对测试有着三个传统的称呼：Alpha（α，阿尔法）、Beta（β，贝塔）和Gamma（γ，伽玛），用来标识测试的阶段与范围。Alpha 指的是内测，即CB，即开发团队内部测试的版本或者有限用户的体验测试版本。Beta 指的是公测，即针对所有用户公开的测试版本。而做过一些修改，成为正式发布的候选版本时（RC - Release Candidate），叫做 Gamma。中文名贝塔外文名beta目录1版本分类2正式版3其他版本版本分类播报编辑α（Alpha）此版本表示该软件仅仅是一个初步完成品，通常只在软件开发者内部交流，也有很少一部分发布给专业测试人员。一般而言，该版本软件的bug（漏洞）较多，普通用户最好不要安装。主要是开发者自己对产品进行测试，检查产品是否存在缺陷、错误，验证产品功能与说明书、用户手册是否一致。β（beta）该版本相对于α版已有了很大的改进，消除了严重的错误，但还是存在着一些缺陷，需要经过大规模的发布测试来进一步消除。这一版本通常由软件公司免费发布，用户可从相关的站点下载。通过一些专业爱好者的测试，将结果反馈给开发者，开发者们再进行有针对性的修改。该版本也不适合一般用户安装。trial试用版软件在最近的几年里颇为流行，主要是得益于互联网的迅速发展。该版本软件通常都有时间限制，过期之后用户如果希望继续使用，一般得交纳一定的费用进行注册或购买。有些试用版软件还在功能上做了一定的限制。unregistered未注册版与试用版极其类似，只是未注册版通常没有时间限制，在功能上相对于正式版做了一定的限制，例如绝大多数网络电话软件的注册版和未注册版，两者之间在通话质量上有很大差距。还有些虽然在使用上与正式版毫无二致，但是动不动就会弹出一个恼人的消息框来提醒注册。demo也称为演示版，主要是演示正式软件的部分功能，用户可以从中得知软件的基本操作，为正式产品的发售扩大影响。如果是游戏的话，则只有一两个关卡可以玩。该版本也可以从Internet上免费下载。demo版仅仅集成了正式版中的几个功能，颇有点像unregistered（未登记的;未注册的）。不同的是，demo版一般不能通过升级或注册的方法变为正式版。以上是软件正式版本推出之前的几个版本，α、β、γ可以称为测试版，但凡成熟软件总会有多个测试版，如windows 98的β版，前前后后将近有10个。这么多的测试版一方面为了最终产品尽可能地满足用户的需要，另一方面也尽量减少了软件中的bug。而trial、unregistered、demo有时统称为演示版，这一类版本的广告色彩较浓，颇有点先尝后买的味道，对于普通用户而言自然是可以免费尝鲜了。正式版播报编辑不同类型的软件的正式版本通常也有区别。release该版本意味“最终释放版”，在出了一系列的测试版之后，终归会有一个正式版本，对于用户而言，安装该版本的软件绝对不会错。该版本有时也称为标准版。registered很显然，该版本是与unregistered相对的注册版。注册版、release和下面所讲的standard版一样，都是软件的正式版本，只是注册版软件的前身有很大一部分是从网上下载的。standard这是最常见的标准版，不论是什么软件，标准版一定存在。标准版中包含了该软件的基本组件及一些常用功能，占用资源较高级版低，可以满足一般用户的需求。对于收费软件来说，其价格相对高一级版本而言还是“平易近人”的。deluxe顾名思义即为“豪华版”。豪华版通常是相对于标准版而言的，主要区别是多了几项功能，价格当然会高出一大块，不推荐一般用户购买。此版本通常是为那些追求“完美”的专业用户所准备的。Enhance如果是一般软件，一般称作“增强版”，会加入一些实用的新功能。如果是游戏，一般称作“加强版”，会加入一些新的游戏场景和游戏情节等。这是正式发售的版本。reference该版本型号常见于百科全书中，比较有名的是微软的encarta系列。reference是最高级别，其包含的主题、图像、影片剪辑等相对于standard和deluxe版均有大幅增加，容量由一张光盘猛增至三张光盘，并且加入了很强的交互功能，当然价格也不菲。可以这么说，这一版本的百科全书才能算是真正的百科全书，也是发烧友们收藏的首选。professional专业版是针对某些特定的开发工具软件而言的。专业版中有许多内容是标准版中所没有的，这些内容对于一个专业的软件开发人员来说是极为重要的。如微软的visual foxpro标准版并不具备编译成可执行文件的功能，这对于一个完整的开发项目而言显然是无法忍受的，若客户机上没有foxpro将不能使用。如果用专业版就没有这个问题了。enterprise企业版是开发类软件中的极品（相当于百科全书中的reference版）。拥有一套这种版本的软件可以毫无障碍地开发任何级别的应用软件。如著名的visual c++的企业版相对于专业版来说增加了几个附加的特性，如sql调试、扩展的存储过程向导、支持as/400对ole db的访问等。而这一版本的价格也是普通用户无法接受的。如微软的visual studios 6.0 enterprise中文版的价格为23000元。Ultimate从英文字面意思上来说是 1. 最后的，最终的2. 基本的，根本的3. 最大的，极限程度的意思，用Ultimate命名的版本拥有最强大，最完全的功能，最佳的稳定性等优良特性，并且与同类软件相比，集成了所有的功能并有一些特殊的服务提供.Ultimate专为骨灰级的使用者设计，以“完善，完美”为宗旨.也是众多用户追捧的一个版本，当然，售价也是最高的.其他版本播报编辑除了以上介绍的一些版本外，还有一些专有版本名称。update升级版的软件是不能独立使用的，该版本的软件在安装过程中会搜索原有的正式版，如果不存在，则拒绝执行下一步。如microsoft office 2000升级版、windows 9x升级版等等。oemoem版通常是捆绑在硬件中而不单独销售的版本。将自己的产品交给别的公司去卖，保留自己的著作权，双方互惠互利，一举两得。单机版网络版在功能、结构上远比单机版复杂，如果留心一下软件的报价，会发现某些软件单机版和网络版的价格相差非常大，有些网络版甚至多一个客户端口就要加不少钱。普及版该版本有时也会被称为共享版，其特点是价格便宜（有些甚至完全免费）、功能单一、针对性强（当然也有占领市场、打击盗版等因素）。与试用版不同的是，该版本的软件一般不会有时间上的限制。当然，如果用户想升级，最好还是去购买正式版。以上是一些常见软件版本的简要介绍，随着软件市场行为的变化，也出现了一些新的版本命名方式，比如windows xp中的xp是取自于experience中的第二、第三个字母。希望以上内容能够对大家的购买、使用和下载软件有所帮助。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号京公网安备110000020000

想了解omega，beta，alpha，ABO是什么意思，别人说的时候我都超级迷茫……? - 知乎

想了解omega，beta，alpha，ABO是什么意思，别人说的时候我都超级迷茫……? - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册耽美想了解omega，beta，alpha，ABO是什么意思，别人说的时候我都超级迷茫……?[图片] 我觉得百度不能告诉我答案显示全部关注者161被浏览2,802,649关注问题写回答邀请回答添加评论分享21 个回答默认排序清风小说爱好者不定时分享看过且值得推荐的小说关注●ABO指的是AB0世界观，这种设定把全部人类分成Alpha，Omega, Beta这三个种类性别。alpha是天生的领导者和支配者omega一个是这三类中最弱的只负责生殖beta这类人各方面能力都很平庸，也是占比例数最多的。●ABO三者占比例人数为3:6:1也就是说，每十个人中可能有三个alpha六个beta一个Omega。●更为准确的来说世界分为六种性别:男alpha，女alpha，男beta, 女beta,男Omega，女Omega。.⭐Alpha(读音:阿尔法〉数量稀少，天生的领导者，在社会中有最高的地位能力，女性器官天生缺失或者是无用，不可孕育后代，信息素具有侵略性，周期性发情期。Omega发情期时信息素对他们影响很大，大多A自控能力差，很难克制欲望，有可能会为了争夺可口的Omega大打出手。alpha的易感期alpha的易感期会出现恐怖的破坏欲，独占欲，侵略欲，心情烦躁，信息素乱飞，导致负面情绪产生;也有少数alpha会在敏感中对恋人产生依赖性，格外粘人，但不影响占有、侵略欲的存在。所以易感期频率并不高，一年通常一到两次。一年的易感期超过三次，并且负面情绪严重,就去看医生并且接受治疗。alpha的意感期会激怒同类，对Omega产生那种<你懂的〉伤害。⭐Beta(读音:贝塔beta是组成这个社会的芸芸大众，不具备任何特征，不属于AO这种特殊的性别，<就比如现在看到着你〉。数量较多，社会中的普通人，能力一般没有发情期、信息素、易感期、腺体，闻不到信息素，也就是说beta不会收到特殊时期的AO排斥或者是影响。男女都可以生育，但与同类结合，只能孕育出同类。⭐Omega(读音:欧米伽0数量稀少，能力较弱，信息素甜美。社会地位不可谓不高，因为数量上的稀缺，被列为重点保护对象，而他们拥有生殖器，不管是男0女O都可以孕育出a，b或o。周期性发情期，发情期释放大量性激素，可以依靠抑制剂或者是与Alpha结合而过度。✨Omega在一定的时间内进入发情期，又称雨露期，通常情况有一个月一次到两次，每次三四天到一个星期不等。同时，身体会进入结合热，俗称情热，他们会失去对Alpha的抵抗能力，信息素不受控制，难以控制欲望的Omega会诱惑陌生alpha。✨其中少数Omega在这段期间会对同类的信息素排斥，大多数需要可信任同类的陪伴。不过他们更需要的是alpha的安抚,而同样他们可能会因为A的信息所引起发情期的提前。⭐信息素:简单来讲就是气味或荷尔蒙〈由腺体发出>，能让人彼此渴求或厌恶(同类互斥)，平时没什么影响，但可以自主释放以向同类施压(A之间)或表达喜爱之情(主要是O喜欢这么做)，发情期时不受控制地膨胀。在alpha和Omega的后颈位置有一处腺体，主要用来分泌信息素，尤其是对于0来说，身体是重要的隐私部位，A可以通过咬破腺体，并且注入信息素的方式对O施行标记。A的腺体并不明显，在信息素的影响下会注意到，腺体发红跳动。O的腺体说是隐私部位是有道理的，他们的腺体在后颈有明显凸起，显而易见。每个特殊性别者的信息素都不同，即使味道种类相同，气味上还是有差别的，这一点他们的伴侣可以做出很好的辨认。而信息素的味道也都分三六九等，较为浓烈刺激性的信息素可以很轻易的压制其他人并产生攻击性的效果。⭐抑制剂:O用来抑制自己发情期的药，有廉价有昂.贵，有注射的服用的，还有直接贴在后颈的抑制贴。过量或长期使用都对身体有害，因此O还是尽快找到自己的A伴侣比较好找不到没关系，国家分配。⭐标记:A对0的一种宣示主权的行为，方式为咬开0后颈的腺体，分为暂时标记和永久标记,由A决定。暂时标记会在一段时间后失效,在这段时间里这只0属于这只A，失效后回归原本。永久标记一般在结合时发生，代表这只0将永远属于这只A,无法背叛，就算与别的A结合也不能怀孕。被标记的0会带有他家A的信息素，让别人知道他是有主的,即便发情也不会被恶狼扑食。一只0一生只能被一只A永久标记，而A可以无限标记O，有的小说会设定这种永久标记能被取消。所谓E 不存在ABO世界里ABO世界观和SCP基金会世界观都属于相当自由的世界观(即对二次创作者的限制会少很多)编辑于 2024-02-29 13:50赞同 69858 条评论分享收藏喜欢收起徐敛学生关注哈哈哈哈哈哈哈ABO是一种人物设定啦。ABO分别代指alpha、beta、omega。alpha和omega数量稀缺。alpha通常体质、头脑都很好，是社会中的精英；omega则十分娇弱，但具有很强的生育能力，她们就类似古代的女人，一般不会被允许劳作，而作为珍贵的生育工具存在。alpha和omega相互吸引，双方都有发情期。而alpha可以标记omega，理解成给对方留个印记彰显所有权就可以了。beta则体质普通，头脑普通，没有发情期，是社会的中坚力量。不过beta好像是无法标记的。这三种人都有信息素，一般默认alpha和omega的信息素相互吸引，beta则比较没存在感。还有，alpha不分男女，都可以使别人怀孕，自身则无法有孕；omega也是不分男女，都可以怀孕。beta就大概和正常人一样。发布于 2019-08-07 15:14赞同 64770 条评论分享收藏喜欢

β系数_百度百科

百度百科网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心β系数播报讨论上传视频经济学术语收藏查看我的收藏0有用+10β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。中文名β系数外文名Beta coefficient别名贝塔系数类型风险指数衡量股市的价格波动情况应用股票、基金目录1方法概述2基本定义3计算方式▪单项资产▪贝塔系数4一般用途5影响因素方法概述播报编辑当前，从研究范式的特征和视角来划分，股票投资分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。其中基本分析属于一般经济学范式，技术分析属于数理或牛顿范式，演化分析属于生物学或达尔文范式；基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体操作的时机和空间判断上，作为提高股票投资分析有效性和可靠性的重要手段。在评估股市波动风险与投资机会的方法中，贝塔系数是衡量结构性与系统性风险的重要参考指标之一，其真实含义就是个别资产及其组合（个股波动），相对于整体资产（大盘波动）的偏离程度。基本定义播报编辑β系数贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数（S&P 500）代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%；若贝塔系数为0.5，则波动情况只及一半。β=0.5为低风险股票，β=1.0表示为平均风险股票，而β=2.0→高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到1.5间。 [1]贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%；市场下滑10%，股票相应下滑10%。如果β为1.1，市场上涨10%时，股票上涨11%；市场下滑10%时，股票下滑11%。如果β为0.9，市场上涨10%时，股票上涨9%；市场下滑10%时，股票下滑9%。Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。β系数的取法所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的联动性，系统风险比例越高，联动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。总风险=系统风险+个别风险而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。用公式表示就是：实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。计算方式播报编辑单项资产β系数（注：杠杆主要用于计量非系统性风险）单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：β计算公式其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：β计算公式其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam=0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。注意：掌握β值的含义◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；◆ β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；◆ β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。小结：（1）β值是衡量系统性风险，（2）β系数计算的两种方式。贝塔系数公式为：其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。贝塔系数利用回归的方法计算：贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。一般用途播报编辑一般地说，Beta的用途有以下几个：（1）计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；（2）计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；（3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；（4）确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。投资组合的β系数对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。组合BetaBeta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。（5）贝塔系数在证券市场上的应用贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。影响因素播报编辑β系数是度量某种（类）资产价格的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系统风险系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。涉及β系数确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型，也称证券市场线模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf）其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率Rf =无风险收益率Rm = 市场平均收益率另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二乘法确定模型中的参数。在这两个模型中，β系数都是模型的斜率。当αi = Rf（1-βi）时，这两个模型是可以互相转换的。但是，这两个模型的假设前提、变量所采用的数据和应用条件都不相同。从理论上说，CAPM模型是建立在一系列严格的假设前提下的均衡模型。其假设前提是完备的市场、信息无成本、资产可分割、投资者厌恶风险、投资者对收益具有共同期望、投资者按无风险资产收益率自由借贷等。即CAPM模型是描述市场处于均衡状态下的资产期望收益率E（Ri）与资产风险补偿（Rm-Rf）的关系。而市场模型是描述资产期望收益率与市场平均收益率之间的关系。市场模型体现的是资产的期望收益率与市场期望收益率之间的关系，而不论该市场是否处于均衡状态。其中的β系数体现的是市场的期望收益率变动对资产期望收益率变动影响的程度。采用CAPM模型确定β系数，必然要涉及无风险收益率，从而引起了对该模型的争议。布莱克（Black，1972）在《限制借贷条件下的资本市场均衡》一文中指出：由于通货膨胀的存在，真正的无风险利率是不存在的。因此布莱克认为，CAPM模型的基础本身就存在问题。但CAPM模型还是普遍地得到了应用。在美国，CAPM模型中的无风险收益率采用的是长期国债利率。证券对β系数的影响市场平均收益率Rm通常采用证券市场的某一指数的收益率。我国的证券市场指数有多种，包括上证综合指数、深证综合指数、沪深300指数、深证成份指数、上证A股指数与B股指数、上证180指数、深证A股指数与B股指数和新上证综合指数等。各指数所代表的证券及编制的方法都是有区别的。评估人员应掌握各种指数的基本信息和编制方法，分析证券指数的编制方法是否对所评估企业的收益率产生影响。以下分别以宝钢股份（600019）与桂林旅游（000978）两只股票来说明不同市场指数条件对β系数确定的影响。首先以宝钢股份2005年4月29日至2007年6月30日的股票月底收盘价的变动情况分别对上证综合指数、沪深300对应的月底收盘价的变动情况进行回归，得出宝钢股份在这段时间两种指数情况下的β系数：分别采用两种指数回归得出β系数分别为0.9789和0.9439，还比较接近。下面是以桂林旅游2005年4月29日至2007年12月28日的股票月底收盘价的变动情况分别对上证综合指数、沪深300、深证成分指数、深证综合指数对应的月底收盘价的变动情况进行回归。根据得出的回归方程可知（以深证成份指数和深证综合指数的变动率为市场收益率的回归分析图与回归方程略），以上证综合指数、沪深300指数、深证成份指数和深证综合指数的变动率作为市场收益率时，桂林旅游的β系数分别为0.7466、0.7511、0.6259和0.7988。桂林旅游是深市上市的股票，不包含在上证综合指数、沪深300指数和深证成份指数的样本中，仅是深证综合指数中的样本。在深证综合指数的变动率作为市场收益率时的β系数深证成份指数的变动率作为市场收益率时的β系数相差了17.29个百分点。所以说，在选用不同的证券指数的收益率代表市场收益率时，将会对所计算出来的β系数有很大影响。计算中影响收益法中的β系数应该是能代表未来的β系数。但我们计算β系数通常只能利用历史数据，但所采用历史数据的时段是长一些还是短一些好呢？采用数据的时段越长，β系数的方差将能得到改善，其稳定性可能会提高，但时段过长，由于企业经营的变化、市场的变化、技术的更新、竞争力的变迁、企业间的兼并与收购行为以及证券市场特征的变化等都有可能影响β系数的计算结果。一般认为，最佳的计算时段为4-6年。下面以上证综合指数的收益率作为市场平均收益率，得出桂林旅游在不同时段下的β系数如下：可见，桂林旅游β系数计算的时段不同，差异很大。计算时段的影响证券收益率的单位时段可以按日、按周、按月计算。计算单位时段长短不同，可能会对β系数产生影响。对2002年至2007年期间的桂林旅游和上证综合指数分别按周和按月进行收益率计算，得出桂林旅游在收益率不同单位时段情形下的不同的β系数。按周计算收益率较按月计算收益率得出的β系数小。国外大多数的研究人员认为β系数计算应该采用月收益率。如果采用日收益率，虽然会增多许多观察值，但会引起诸如非同步交易等问题。哈瓦威尼、科拉多和沙茨伯格（Hawawini，Corrado an Schatzberg，1991）的研究指出：如果使用日收益率资料计算β，由于收益率分布相对于正态分布呈宽尾状，最小二乘法估计法可能无效。我国学者吴世农检验了1992年6月-1994年12月间在上海、深圳两个交易所的20种股票交易日收益的统计分布，结果表明上交所的12种股票日收益率的频率分布都明显地不属于正态分布，但深交所的8种股票中有6种股票日收益率的频率分布近似于正态分布。徐迪和吴世农（2001）应用赫斯特指数检验，结果表明当前中国证券市场的日收益率趋于非正态分布。因此，收益率的单位计算时段的不同将可能导致收益率的频率分布不同，从而使因β系数计算结果也不相同。红利发放对β系数的影响由于β系数是根据市场平均收益率的变动情况与某种资产的收益率变动情况之间的关系确定的，所以，在计算β系数的时段内，当作为市场平均收益率的证券指数的样本中发放红利的证券所占比例较大时，则发放红利的资产的β系数的计算结果受红利发放的影响则比较小；反之，对于长期不发放红利的资产证券，所受影响会很大。其他可能影响β系数我国学者吴世农等研究了1996年-2001年我国上市公司的公司规模、财务杠杆、经营杠杆、股利支付率、盈利变动性、流动比率、总资产增长率、主营收入增长率、主营业务利润率、资本收益率、资本收益增长率等11个会计变量与β系数之间的相关关系。得出的结论是，β系数总体上与这些会计变量之间相关程度不高，相关检验的显著性不强。此外，宏观经济因素如经济周期、利率、通货膨胀率等对β系数的影响，尚需深入研究。 [2]新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号京公网安备110000020000

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股票β系数（贝塔、beta）计算的具体操作 - 知乎首发于金融风险管理切换模式写文章登录/注册股票β系数（贝塔、beta）计算的具体操作JasonCFA 特许金融分析师资格证持证人β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。计算公式：市场收益率（market return）：选取对标指数收益率标的资产收益率(Asset i's return)：选取该对标指数内成分股的收益率例：顺丰控股(002352.SZ)相对于沪深300指数(000300.SH)的beta系数计算一、基础数据一定周期的沪深300指数(000300.SH)与顺丰控股(002352.SZ)的每日涨跌幅，如：2019年全年。二、计算1、计算沪深300指数每日收益率的方差（Variance）Excel公式：=VAR.P(沪深300指数每日涨跌幅数据)图中涨跌幅是指当日简单收益率（去掉%），即（当日收盘价-前日收盘价）/前日收盘价。计算沪深300指数的方差2、计算沪深300指数(000300.SH)与顺丰控股(002352.SZ)每日收益率的协方差（Covariance）Excel公式：=COVARIANCE.P(沪深300指数每日涨跌幅数据,顺丰控股每日涨跌幅数据)计算沪深300指数(000300.SH)与顺丰控股(002352.SZ)每日收益率的协方差3、计算Beta Beta= 协方差/方差计算Beta三、Beta意义beta 小于1，代表顺丰控股的波动（可以简单理解为风险）小于沪深300指数（可以简单理解为市场）的波动。beta 大于1，代表标的股票的波动大于指数的波动。beta<0，代表标的的涨跌幅与市场的涨跌幅有负相关关系。横轴：沪深300日涨跌幅，纵轴：顺丰控股日涨跌幅Enjoy~编辑于 2020-08-05 11:50证券投资证券分析风险管理赞同 33965 条评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录金融风

Alpha、Beta、RC、GA版本的区别 - 知乎

Alpha、Beta、RC、GA版本的区别 - 知乎切换模式写文章登录/注册Alpha、Beta、RC、GA版本的区别lreel开发期Pre-alpha有时候软件会在Alpha或Beta版本前先发布Pre-alpha版本。一般而言相对于Alpha或Beta版本，Pre-alpha版本是一个功能不完整的版本。AlphaAlpha版本仍然需要测试，其功能亦未完善，因为它是整个软件发布周期中的第一个阶段，所以它的名称是“Alpha”，希腊字母中的第一个字母“α”。Alpha版本通常会送到开发软件的组织或某群体中的软件测试者作内部测试。在市场上，越来越多公司会邀请外部客户或合作伙伴参与其测试。这令软件在此阶段有更大的可用性测试BetaBeta版本是软件最早对外公开的软件版本，由公众（通常为公司外的第三方开发者和业余玩家）参与测试。因为是Alpha的下一个阶段，所以为希腊字母的第二个字Beta (β)。一般来说，Beta包含所有功能，但可能有一些已知问题和较轻微的程序错误（BUG），要进行调试（debug）。Beta版本的测试者通常是开发软件的组织的客户，他们会以免费或优惠价钱得到软件。Beta版本亦作为测试产品的支持和市场反应等。其他情况不同企业有不同的称法，例如微软曾以Community Technology Preview（简称CTP，中文称为“社群技术预览”）为发布软件的测试版本之一，微软将这个阶段的软件散布给有需要先行试用的用户或厂商，并收集这些人的使用经验，以便作为进一步修正软件的参考。Release CandidateRelease Candidate（简称RC）指可能成为最终产品的候选版本，如果未出现问题则可发布成为正式版本。在此阶段的产品通常包含所有功能、或接近完整，亦不会出现严重问题。多数开源软件会推出两个RC版本，最后的RC2则成为正式版本。闭源软件较少公开使用，微软公司在Windows 7上应用此名称。苹果公司把在这阶段的产品称为“Golden Master Candidate”（简称GM Candidate），而最后的GM即成为正式版本。而 iOS 自 14.2 开始亦采用 RC 称呼处于此阶段的版本状态。完成期生产商发放（Release to Manufacturing，RTM）生产商发放（Release to Manufacturing，缩写RTM）是软件产品准备交付时使用的术语，来自于以前还需要使用实体载具（光盘，硬盘等）来进行安装的时代。[1]某些计算机程序以“RTM”作为软件版本代号，例如微软Windows 7发行零售版前的RTM版本主要是发放给组装机生产商用，使制造商能够提早进行集成工作或解决软件与硬件设备可能遇到的错误。RTM版本并不一定意味着创作者解决了软件所有问题；仍有可能向公众发布前更新版本。以Windows 7为例：RTM版与零售版的版本号是一样的。[2]一般可用（General availability，GA）一般可用（General availability, 缩写GA）是所有必要的商业活动已经完成，该软件产品已经可以发售的阶段。然而，这取决于语言、地域和电子设备与媒体的可用性，有些地区之间可能会有上市时间的延迟。商业活动可能也包括安全性和合法测试，以及本地化和全球销售的可能性评估。RTM与GA的间隔可能会是1周或几个月，因为在此过程中需要进行许多商业活动。在这个阶段，可以说软件已经“上线”了。网络分发（Release to Web，RTW）网络分发（Release to Web，缩写RTW），或称Web发布是一种利用互联网进行分发的软件交付方式。制造商在这种类型的发布中并不生产实体软件工具，而会借由OTA来进行发放。随着互联网使用人数的增长，RTW变得越来越普遍。稳定版（Stable）稳定版本来自预览版本释出使用与改善而修正完成，通常是初始版本进行几个小更新后的版本。为目前所使用的软件在符合需求规格的硬件与操作系统中运行不会造成严重的不兼容或是硬件冲突，其已受过某定量的测试无误后所释出者。软件支持在软件的生命周期内，有时会发布新版本、补丁或服务包。例如Windows XP，其32位有3个服务包，64位版本有两个。这些服务包包含以单个可安装软件包的形式提供的更新、补丁和功能增强，也有新功能提供。一些软件，例如防病毒软件和游戏，需要长期的更新支持。软件寿命结束主条目：产品寿命结束当软件不再销售并已被停止支持时，该产品即达到使用寿命终止阶段。但忠实用户群可能会继续存在，甚至是持续很久。例如Windows XP在中国大陆的占有率依然很高。转载自:https://zh.wikipedia.org/zh-cn/%E8%BB%9F%E4%BB%B6%E7%89%88%E6%9C%AC%E9%80%B1%E6%9C%9F发布于 2021-10-12 21:05AlphaGo遥控车版本选择赞同 35添加评论分享喜欢收藏申请

如何通俗理解 beta 分布？ - 知乎

如何通俗理解 beta 分布？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册统计学概率论如何通俗理解 beta 分布？关注者1,016被浏览1,101,587关注问题写回答邀请回答好问题 461 条评论分享18 个回答默认排序小杰广东工业大学计算机应用工程博士关注20200422更新，有很多人问为什么“概率密度”会大于1，事实上我们说的概率，跟密度函数的取值是没有直接关系的。把一小段区间曲线下的面积看做概率才是更符合我们直觉的理解，显然这个面积是不可能大于1的。觉得密度函数不应该大于1的同学，推荐看看B站这个视频：------------------------------以下为原答案------------------------beta分布介绍相信大家学过统计学的都对正态分布二项分布均匀分布等等很熟悉了，但是却鲜少有人去介绍beta分布的。用一句话来说，beta分布可以看作一个概率的概率分布，当你不知道一个东西的具体概率是多少时，它可以给出了所有概率出现的可能性大小。举一个简单的例子，熟悉棒球运动的都知道有一个指标就是棒球击球率(batting average)，就是用一个运动员击中的球数除以击球的总数，我们一般认为0.266是正常水平的击球率，而如果击球率高达0.3就被认为是非常优秀的。现在有一个棒球运动员，我们希望能够预测他在这一赛季中的棒球击球率是多少。你可能就会直接计算棒球击球率，用击中的数除以击球数，但是如果这个棒球运动员只打了一次，而且还命中了，那么他就击球率就是100%了，这显然是不合理的，因为根据棒球的历史信息，我们知道这个击球率应该是0.215到0.36之间才对啊。对于这个问题，我们可以用一个二项分布表示（一系列成功或失败），一个最好的方法来表示这些经验（在统计中称为先验信息）就是用beta分布，这表示在我们没有看到这个运动员打球之前，我们就有了一个大概的范围。beta分布的定义域是(0,1)这就跟概率的范围是一样的。接下来我们将这些先验信息转换为beta分布的参数，我们知道一个击球率应该是平均0.27左右，而他的范围是0.21到0.35，那么根据这个信息，我们可以取α=81,β=219之所以取这两个参数是因为：beta分布的均值是\frac{\alpha}{\alpha+\beta}=\frac{81}{81+219}=0.27从图中可以看到这个分布主要落在了(0.2,0.35)间，这是从经验中得出的合理的范围。在这个例子里，我们的x轴就表示各个击球率的取值，x对应的y值就是这个击球率所对应的概率。也就是说beta分布可以看作一个概率的概率分布。那么有了先验信息后，现在我们考虑一个运动员只打一次球，那么他现在的数据就是”1中;1击”。这时候我们就可以更新我们的分布了，让这个曲线做一些移动去适应我们的新信息。beta分布在数学上就给我们提供了这一性质，他与二项分布是共轭先验的（Conjugate_prior）。所谓共轭先验就是先验分布是beta分布，而后验分布同样是beta分布。结果很简单： \mbox{Beta}(\alpha_0+\mbox{hits}, \beta_0+\mbox{misses})其中α0和β0是一开始的参数，在这里是81和219。所以在这一例子里，α增加了1(击中了一次)。β没有增加(没有漏球)。这就是我们的新的beta分布Beta(81+1,219)，我们跟原来的比较一下：可以看到这个分布其实没多大变化，这是因为只打了1次球并不能说明什么问题。但是如果我们得到了更多的数据，假设一共打了300次，其中击中了100次，200次没击中，那么这一新分布就是： \mbox{beta}(81+100, 219+200)注意到这个曲线变得更加尖，并且平移到了一个右边的位置，表示比平均水平要高。一个有趣的事情是，根据这个新的beta分布，我们可以得出他的数学期望为：\frac{\alpha}{\alpha+\beta}=\frac{82+100}{82+100+219+200}=.303，这一结果要比直接的估计要小 \frac{100}{100+200}=.333 。你可能已经意识到，我们事实上就是在这个运动员在击球之前可以理解为他已经成功了81次，失败了219次这样一个先验信息。因此，对于一个我们不知道概率是什么，而又有一些合理的猜测时，beta分布能很好的作为一个表示概率的概率分布。beta分布与二项分布的共轭先验性质二项分布二项分布即重复n次独立的伯努利试验。在每次试验中只有两种可能的结果，而且两种结果发生与否互相对立，并且相互独立，与其它各次试验结果无关，事件发生与否的概率在每一次独立试验中都保持不变，则这一系列试验总称为n重伯努利实验，当试验次数为1时，二项分布服从0-1分布二项分布的似然函数：P(data|\theta) \propto \theta^z(1-\theta)^{N-z} \\z=\sum_{i=1}^NX_ibeta分布Beta(a,b)=\frac{\theta^{a-1}(1-\theta)^{b-1}}{B(a,b)}\propto \theta^{a-1}(1-\theta)^{b-1}在beta分布中，B函数是一个标准化函数，它只是为了使得这个分布的概率密度积分等于1才加上的。贝叶斯估计我们做贝叶斯估计的目的就是要在给定数据的情况下求出θ的值，所以我们的目的是求解如下后验概率： P(\theta |data)=\frac{P(data|\theta)P(\theta)}{P(data)}\propto P(data|\theta)P(\theta)注意到因为P(data)与我们所需要估计的θ是独立的，因此我们可以不考虑它。我们称P(data|θ)为似然函数，P(θ)为先验分布共轭先验现在我们有了二项分布的似然函数和beta分布，现在我们将beta分布代进贝叶斯估计中的P(θ)中，将二项分布的似然函数代入P(data|θ)中，可以得到： P(\theta |data) \propto \theta^z(1-\theta)^{N-z}*\theta^{a-1}(1-\theta)^{b-1} \\ \propto \theta^{a+z-1}(1-\theta)^{b+N-z-1}我们设a′=a+z,b′=b+N−z 最后我们发现这个贝叶斯估计服从Beta(a’,b’)分布的，我们只要用B函数将它标准化就得到我们的后验概率： P(\theta |data)=\frac{\theta^{a'-1}(1-\theta)^{b'-1}}{B(a',b')}参考资料：1.Understanding the beta distribution (using baseball statistics)2.20 - Beta conjugate prior to Binomial and Bernoulli likelihoods作为分享主义者(sharism)，本人所有互联网发布的图文均遵从CC版权，转载请保留作者信息并注明作者a358463121专栏:a358463121的专栏参考原文：http://blog.csdn.net/a358463121/article/details/52562940编辑于 2020-04-22 22:11赞同 214075 条评论分享收藏喜欢收起马同学数学话题下的优秀答主关注有一枚硬币（不知道它是否公平），假如抛了三次，三次都是“花”：能够说明它两面都是“花”吗？1 贝叶斯推断按照传统的算法，抛了三次得到三次“花”，那么“花”的概率应该是：p=\frac{3}{3}=100\%\\但是抛三次实在太少了，完全有可能是运气问题。我们应该怎么办？托马斯·贝叶斯（1702－1761），18世纪英国数学家，1742年成为英国皇家学会会员。贝叶斯认为在实验之前，应根据不同的情况对硬币有所假设。不同的假设会得到不同的推断。比如和滑不溜手的韦小宝玩。韦小宝可能拿出各种做过手脚的硬币，让我们猜不透，只能假设对硬币一无所知。这种假设之下，我们就只能根据实验结果来猜测。因此，实验结果是“扔三次，三次花”，倾向于认为韦小宝有可能作弊：大侠陈近南用的可能是公平硬币：而憨坏的多隆，真的有可能用两面“花”来和你玩：各种假设称为先验分布，结合刚才“扔三次，三次花”的实验数据，推断出硬币的后验分布，这就是贝叶斯推断：先验分布+实验数据\implies后验分布\\这里补充一下，可能大家觉得再多抛几次硬币就可以了，何必弄什么贝叶斯推断。不过现实生活中有一些事件不是能够多“抛”几次的，比如地震、彗星撞击地球等等。这里只是借着硬币来讨论问题。2 \textrm{Beta} 分布那么问题来了，“先验分布”，“后验分布”用数学怎么表示：\underbrace{先验分布}_{\color{red}{?}}+实验数据\implies\underbrace{后验分布}_{\color{red}{?}}\\对于扔硬币，\textrm{Beta} 分布非常适合用来完成这个任务。2.1 先验分布\textrm{Beta} 分布简记为（这一节里面的所有细节会在后面给出）：\textrm{Beta}(a,b)\\根据a,b 参数的不同，形态各异：这个特性非常适合用来做先验分布。比如，在韦小宝面前，我们对硬币一无所知。贝叶斯说，一无所知也就是意味着任何概率都是一样的，都是有可能的，所以选用均匀分布（所谓的无信息先验，可以参看这篇文章）：\textrm{Beta}(1,1) 正好就是均匀分布：正直的陈近南，可能用的是公平硬币，也就是说概率在0、1之间（0表示“字”，1表示“花”），\textrm{Beta}(5,5) 可以表示这样的分布：而憨坏的多隆，可能用了两面花，也就是说概率可能集中到1附近，\textrm{Beta}(5,1) 可以表示这样的分布：也就是说可以用\textrm{Beta} 分布来模拟各种先验分布：一无所知：\textrm{Beta}(1,1)公平硬币：\textrm{Beta}(5,5)两面花：\textrm{Beta}(5,1)2.2 后验分布用\textrm{Beta} 分布来模拟扔硬币的先验分布之后，通过贝叶斯推断，得到的后验分布依然是\textrm{Beta} 分布：\textrm{Beta}(a,b)+实验数据\implies\textrm{Beta}(m,n)\\具体到这里：\textrm{Beta}(a,b)+实验数据\implies\textrm{Beta}(a+花,b+字)\\再具体到韦小宝的情况就是：\textrm{Beta}(1,1)+(3,0)\implies\textrm{Beta}(4,1)\\其中，用(3,0) 来表示实验数据，意思是3次花，0次字（(2,1) 就是2次花，1次字）。图像上的变化就是：可以看到，作弊的可能性还是比较大的。陈近南的情况：结合实验数据之后，图像的中心从0.5往0.6方向移动了，作弊可能性有所增加，不过总体来看应该还是公平硬币的可能性大。多隆的情况：更向1集中，作弊的可能性非常高。3 代数细节3.1 贝叶斯推断贝叶斯推断：先验分布+实验数据=后验分布\\的应用到二项式分布的数学细节如下。假设实验数据X|p 服从二项分布：X|p\sim bin(n,p)\\上面的式子根据贝叶斯定理（离散贝叶斯可以参看“如何理解贝叶斯定理？”，连续贝叶斯可以参看这里）可以表示为：\underbrace{f(p|X=k)}_{后验分布}=\frac{\overbrace{P(X=k|p)}^{实验数据}\overbrace{f(p)}^{先验分布}}{\underbrace{P(X=k)}_{常数}}\\其中k 为“花”的次数。分母与实验数据无关，可以视作常数：因此，写成下面这样更容易看清楚重点（其中\propto 表示两者之间成比例）：\underbrace{f(p|X=k)}_{后验分布}\quad\propto\quad\overbrace{P(X=k|p)}^{实验数据}\underbrace{f(p)}_{先验分布}\\3.2 \textrm{Beta} 分布\textrm{Beta} 长成这个样子：\textrm{Beta}(a,b)=\frac{1}{\textrm{B}(a,b)}x^{{a -1}}(1-x)^{{b -1}}\\其中，B 为\textrm{Beta} 函数。随着a,b 的变换，\textrm{Beta} 分布形态各异：3.3 共轭先验对于二项式分布，用\textrm{Beta} 分布作为先验分布，通过贝叶斯推断之后，后验分布依然是\textrm{Beta} 分布：\textrm{Beta}(a,b)+实验数据\implies\textrm{Beta}(m,n)\\这种特性称为共轭先验。并且：\textrm{Beta}(a,b)+实验数据\implies\textrm{Beta}(a+花,b+字)\\关于这点的证明参看：beta分布是二项式分布的共轭先验https://www.zhihu.com/video/1002885501585563648带英文字幕的版本请参看这里。文章最新版本在（有可能会有后续更新）：如何理解贝叶斯推断，beta分布？跟着马同学，看图学数学，欢迎加入马同学图解数学编辑于 2024-01-05 12:38赞同 115828 条评论分享收藏喜欢

什么是beta - 知乎

什么是beta - 知乎首发于金融市场自救指南切换模式写文章登录/注册什么是beta胖乎麻省理工学院金融硕士（最近打算提笔写点更接地气的科普，如果你拥有MBA学位或者金融相关的高级学位，请跳过）在讨论现代资产组合理论时，最基础的概念就是alpha和beta。我之前聊alpha聊的比较多，今天来聊聊beta。我们通常所指的beta，是指单个股票和股市大盘的相关度。比如茅台 = beta * 大盘 + alpha这里面，beta既可以指历史上的beta（historical beta），也可以指对未来一段时间的预测的beta（predicting beta）。比如我们说茅台的beta是0.9，这里面有两层含义。当指历史上的beta时，是说在过去的一段时间里，茅台股票和大盘的相关度是0.9。比如说，过去的一年里，大盘上涨10%，茅台上涨9%。当我们指对未来一段时间的预测时，我们其实是在讲，在未来的一段时间里，比如未来的一年内，茅台的表现和大盘的表现相关度是0.9，即如果大盘上涨10%，则我们预测茅台上涨9%。我们通常谈的beta都是历史性beta，而诸如Barra等风险模型里谈论的beta都是预测性beta。如果认为，未来的一段时间，茅台和大盘的关系同过去一段时间一样稳定，则这两个beta是相近的，而如果对白酒行业或者贵州的经济有独特的看法，则显然，预测的beta和历史性的beta会有所不同。给定同样的回测长度，所有市场参与者都会得到同样的历史性beta（这是个既定事实），而每个人对于预测的beta都会有所不同。再来聊聊beta的经济原理。为什么个股和大盘会有相关度，即beta是怎么来的？从浅到深，我个人理解，有这么几个原因。1）最浅显和直白的原因，是由于，个股是大盘的一部分。比如当茅台上涨9%的时候，因为茅台是大盘的一部分，所以作为整体的股市一定上涨了（因为股市的一部分，即茅台，上涨了）。所以茅台的上涨带动股市上涨，这是一个定义上的真理。这层含义上，个股的变动导致了大盘的变动。2）其次，从公司角度出发，当个股上涨或者下跌，往往意味着公司的财务状况发生了变化。公司都是上下游产业的，有供应商和消费者。当公司的财务状况变化，会影响关联企业。所以，个股的变化导致了关联企业变化，进而导致大盘变化（因为关联企业是大盘的一部分）。3）再次，从股市的角度出发，当利率发生变化时，由于众所周知的模型（股市是未来股息按照利率的折现），当利率越低，则估值越高。所以宏观利率变化，会导致所有公司一起产生估值变化。在这一层面上，是所有上市公司受到同一宏观因子（利率）的影响，一起变化。4）同理，从宏观经济的角度出发，当经济形势恶化时，所有公司或是某一行业的整体盈利预期恶化，进而导致每个股票的估值都下跌。在这里，是宏观经济传导给大盘，再传导给个股的一个变化。5）最后，市场里有很多结构化的投资者，持有大量指数关联的被动投资品。当他们增持或者减持这些指数时，比如外资通过沪港通北上扫货时，他们会买入指数里的所有个股，这是一个资金流导致一部分股票一起变动的过程。总结一下，个股和大盘之间之所以存在相关性，是由于（不限于）上面讲的这些原因：要么经济上，个股导致了产业链上下游变化；要么是宏观冲击或资金流导致了大盘带动个股变化。分析了这么多，具有什么投资指导意义呢？最简单的，是分辨利率beta，还是经济整体盈利预期变差导致的盈利beta。如果是利率下降导致的股价上涨，而盈利预期没有改善，那么这种beta一般被认为是坏beta。再复杂一点，可以根据对行业和个股的研究，调整对于未来一段时间beta的预测。风险管理者，也可以把不同的beta进一步细分，诸如很多风险模型都分出了“本地市场beta”和“全球市场beta”等等。当然，随着现代资产组合理论发展，人们又创造出了无数因子，诸如价值、动量、反转等。然而，无论多么复杂的因子模型，都是从分析beta开始。编辑于 2020-06-23 06:58投资股票新疆大盘鸡赞同 584 条评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录金融市场自救指南投资和交易的经验、总结、

beta值_百度百科

值_百度百科网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心beta值播报讨论上传视频风险指数收藏查看我的收藏0有用+10beta值，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。中文名beta值用途利用BETA值选股把握结构性机会来源股票性质不可分散的风险目录1基本定义2主要特点基本定义播报编辑β度量的是与投资相联的不可分散的风险。对于一种股票而言，它表示所有现行股票的收益发生变化时，一种股票的收益会如何敏感地变化。股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1.8时，表示指数发生1%的变动，股票价格会呈现1.8%的变动；β值为值0.5时，表示指数发生1%的变动，股票价格会呈现0.5%的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。贝塔系数是量度股票投资系统风险的指标。所谓系统风险是指股票投资中没有办法通过分散投资来减低的风险，即是由整体经济状况和整体市场因素所造成的风险(如利率变动)，与个别公司没有直接的关系。与其相对的是非系统风险，即由个股的个别因素(如会计丑闻)所造成的风险，是可以通过分散投资来消弭掉的。金融学运用了贝塔系数来计算在一只股票上投资者可期望的合理风险回报率：个股合理回报率 = 无风险回报率*+β×(整体股市回报率-无风险回报率) *可用基准债券的收益率代表贝塔系数=1，代表该个股的系统风险等同大盘整体系统风险，即受整体经济因素影响的程度跟大盘一样; 贝塔系数>1则代表该个股的系统风险高于大盘，即受整体经济因素影响的程度甚于大盘。贝塔系数越高，投资该股的系统风险越高，投资者所要求的回报率也就越高。高贝塔的股票通常属于景气循环股(cyclicals)，如地产股和耐用消费品股；低贝塔的股票亦称防御类股(defensive stocks)，其表现与经济景气的关联度较低，如食品零售业和公用事业股。个股的贝塔系数可能会随着大盘的升或跌而变动，有些股票在跌市中可能会较在升市具更高风险。主要特点播报编辑β系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性的指标，用于衡量系统性风险。投资者可以通过对系统风险指标的测量，在大盘处于趋势性较强的行情中进行有效的选股。β值越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大，反之亦然。当β=1时，表示该股票的收益和风险与大盘指数收益和风险一致；当β>1时，表示该股票收益和风险均大于大盘指数的收益和风险。 [1]基于β系数的上述特性，经过对不同行业的β值的比较发现，一些估值水平稳定的行业如有色、交通运输、钢铁、公用事业等，他们的稳定β值一般都小于1，从这些行业特征我们也可以得出一般低市盈率股票和周期性股票的β值比较小。相反，那些有较高成长性的高市盈率股和题材股的β值一般都大于1。针对不同板块β系数的大小，可以给投资者提供不同阶段的选股思路。以上证指数的表现为例，1季度大盘出现单边下跌的趋势性行情，对于仓位控制比较理想的投资者当然首先选择趋势投资，尽可能的保持较低比例的仓位是取胜之道。但对于大多数投资者而言，可能会面临持有何种股票而又能抗跌于大盘，有了β系数概念后，投资者就会明白为何在下跌趋势中，机构投资者更愿意换仓到β系数较小的股票如公用事业、交通运输等，因为他们的β值小于1，在下跌过程中，其跌幅可能小于大盘指数。搞清了这一原理后，我们面临的是可能是一轮反弹行情，这时候投资者应该选择β系数比较大的股票，这样可以获取超过大盘指数的超额收益。我们发现这轮反弹行情中以中信证券为代表的券商股具有较高的β值，他们的涨幅也远超大盘。未来反弹若能延续，投资者可继续关注军工、航空、机械、新能源等高β值的题材股，一旦市场重现回到调整市道，则及时换入低β值股票，可以减少风险。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号京公网安备110000020000

BETA中文(简体)翻译：剑桥词典

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英语-中文（简体）

beta 在英语-中文（简体）词典中的翻译

betanoun [ C or U ]

language, mathematics, science uk

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/ˈbiː.tə/ us

Your browser doesn't support HTML5 audio

/ˈbeɪ.t̬ə/ (symbol B, β)

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the second letter of the Greek alphabet

（希腊语字母表的第二个字母）

betaadjective [ before noun ]

computing uk

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/ˈbiː.tə/ us

Your browser doesn't support HTML5 audio

/ˈbeɪ.t̬ə/

beta adjective [before noun]

(software)

Beta software is at the second stage of development.

（软件程序）尚未投放市场，处于第二个开发阶段的

a beta disk

一个试用磁盘

You can download the beta version from the website.

你可以在网站上下载试用版本。

beta adjective [before noun]

(person)

used to describe someone who prefers other people to be in charge and may be shy or lack confidence

腼腆的，缺乏自信的

In the film, Stiller plays a good-hearted but put-upon beta male.

斯蒂勒在影片中扮演一个心地善良但软弱可欺的腼腆男人。

比较

alpha adjective

(beta在剑桥英语-中文（简体）词典的翻译 © Cambridge University Press)

beta的例句

beta

They are heterodimers - found on most adult cells - formed from a polymorphic heavy chain and beta microglobulin, an invariate light chain.

来自 Cambridge English Corpus

The oligomerization of amyloid beta-protein begins intracellularly in cells derived from human brain.

来自 Cambridge English Corpus

In the proof, we present formulas for the solutions k0 (x), and their lengths and areas, in terms of the beta and complementary error functions.

来自 Cambridge English Corpus

One patient on beta blockade had a persistent pause >5 sec on retilt, but has been clinically asymptomatic on p-blockade and fludrocortisone.

来自 Cambridge English Corpus

Transforming growth factor beta 1 expression in irradiated liver.

来自 Cambridge English Corpus

Evidence from beta-tubulin phylogeny that microsporidia evolved from within the fungi.

来自 Cambridge English Corpus

Tokamaks operate at relatively low betas, a few %, and generally require superconducting magnets in order to have enough field strength to reach useful densities.

来自 Wikipedia

该例句来自维基百科，在CC BY-SA许可下可重复使用。

Then, we increase the beta value following the multi-scale scheme.

来自 Cambridge English Corpus

示例中的观点不代表剑桥词典编辑、剑桥大学出版社和其许可证颁发者的观点。

beta的翻译

中文（繁体）

（希臘語字母表的第二個字母）, （軟體程式）尚未推出市場，處於第二個開發階段的, 靦腆的，缺乏自信的…

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